2024年第一季度业绩

– 新瓦卢瑞克连续第六个季度实现去杠杆化，现金创造能力显露无遗
– 由于多地区需求旺盛，国际市场油井管（OCTG）定价依然强劲
– 美国市场需求保持稳定；行业库存趋于正常
– 预计第二季度净债务将进一步减少
– 计划最迟在2025年开始向股东提供资本回报a

摘要
2024年第一季度业绩
– 新瓦卢瑞克计划和“价值最大化”战略效果显现：
o 钢管息税折旧摊销前利润（EBITDA）率为23.6%，环比增长277个基点，同比增长135个基点
o 尽管美国定价较低，但每吨管材的EBITDA为751欧元，环比和同比均有所增长
– 集团EBITDA为2.35亿欧元，环比下降16%，同比下降27%
o 钢管的EBITDA为2.2亿欧元，环比下降12%，同比下降21%，主要原因是美国定价下调和销量下降，这主要是由于德国业务关停所致
o 矿山和森林EBITDA为3,000万欧元，环比下降29%，同比下降37%，原因是销量下降，以及非现金森林重估效应降低
– 调整后自由现金流为1.72亿欧元；产生现金总额为1.02亿欧元
– 去杠杆化提前完成计划：净债务连续下降，同比减少一半以上，从2023年第一季度的10亿欧元降至2024年第一季度的4.85亿欧元

2024年第二季度展望^b
– 受美国钢管市场动态的影响，预计集团EBITDA与第一季度相比将略有下降：
o 对于钢管业务部分，我们国际产品组合的销量和EBITDA的增长，预计将被美国的价格和销量下降所抵消
o 矿山和森林的EBITDA预计将接近1亿欧元的年化运行率
– 与2024年第一季度相比，净债务有望进一步下降

2024年度展望^b
– 由于积压的国际钢管定价强劲，以及运营的进一步改善，集团EBITDA利润率有望在2024年保持强劲势头
– 与2024年第一季度的水平相比，净债务有望大幅下降

a-在任何情况下，瓦卢瑞克分红政策都将取决于董事会的决定，具体会考虑到瓦卢瑞克的业绩、财务状况（包括去杠杆化目标），以及适用于分红的潜在限制。分红和股票回购也须经股东批准。
b-在所有情况下，现金创造总额和净债务指导值均不包括重大资产出售可能带来的积极影响。有关2024年第二季度和全年展望的更多详细信息，请参见本新闻稿文末内容。

董事会主席兼首席执行官Philippe Guillemot宣布
“第一季度的业绩证实了新瓦卢瑞克计划和“价值最大化”战略的优点。在德国轧钢厂于2023年底关停后，尽管第一季度的产量有所下降，但我们的每吨钢管的盈利能力、息税折旧及摊销前利润率仍大幅提高。我们还继续实现减少净债务的目标，我们的净债务连续减少了8500万欧元，同比减少了5.15亿欧元。
油井管的国际市场依然强劲。我们在中东、非洲和北海看到了大量的新订单机会，因此市场价格依然有利。在美国，市场预期的重新设定进一步增加了定价压力。尽管如此，市场需求依然稳定，库存也已恢复正常。无论是在美国还是在全球，我们一直在严谨执行着“价值最大化”战略。
我们发现，通过优质产品为客户提供差异化价值所带来的市场机遇答复显现。在中东，我们的客户越来越重视开发天然气资源，为此他们需要优质的连接件。深水勘探和开发活动的持续发展，使得我们的高端产品在任务关键型近海应用中需求旺盛。此外，在北美，运营商希望在水平井中钻出更长侧钻井，推动了对我们高扭矩连接件的强劲需求。
3月12日，我们宣布安赛乐米塔尔已就收购阿波罗在瓦卢瑞克的股份达成协议。在完成各种监管审批后，该交易预计将于2024年下半年完成。我们非常高兴地欢迎安赛乐米塔尔成为我们的相关股东，并期待着与行业内的合作伙伴共同寻找价值提升途径。四月份，我们成功实施了整体资产负债表再融资。这标志着我们在实现瓦卢瑞克抵御危机的目标方面迈出了重要一步。通过这些交易，我们延长了债务和流动资金的到期日，增加了可用流动资金，降低了偿债成本。今后几年，我们将从更高的可见度和财务灵活性中大受裨益。除了此次交易，我们在瓦卢瑞克重塑方面取得的重大进展，也得到了三大评级机构认可。自我们宣布新瓦卢瑞克计划以来，标准普尔（S&P）第四次上调了我们的评级，目前为BB+，前景稳定。穆迪和惠誉也分别将瓦卢瑞克的评级定为Ba2前景乐观，和BB+前景乐观，我们对此表示欣慰。
很明显，我们现在提前完成了最迟在2025年底实现的零净债务计划。因此，我们预计最迟将在2025年启动向股东返还资本的计划”。